Ausübung nicht qualifizierter Aktienoptionen Was Sie wissen müssen, wenn Sie nicht qualifizierte Aktienoptionen ausüben. Ihre nicht qualifizierte Aktienoption gibt Ihnen das Recht, Aktien zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Sie üben dieses Recht aus, wenn Sie Ihren Arbeitgeber über Ihren Kauf gemäß den Bedingungen der Optionsvereinbarung benachrichtigen. Die genauen steuerlichen Konsequenzen der Ausübung einer nicht qualifizierten Aktienoption hängen von der Art der Ausübung der Option ab. Aber im Allgemeinen youll Bericht Ausgleich Einkommen gleich dem Schnäppchen Element zum Zeitpunkt der Übung. Hinweis: Die hier beschriebenen Regeln gelten, wenn die Aktie bei Erhalt der Ware ausgeübt wird. Im Allgemeinen ist Lagerbestand, wenn Sie ein uneingeschränktes Recht haben, es zu verkaufen, oder Sie können Ihren Job beenden, ohne den Wert des Bestandes aufzugeben. Sehen Sie, wenn Vorrat vorhanden ist. Wenn die Aktie nicht ausgeübt wird, wenn Sie die Option ausüben, wenden Sie die Regeln für beschränkte Bestände an, die im Kauf Arbeitgeber Stock und Abschnitt 83b Wahl beschrieben sind. Schnäppchenelement Das Schnäppchenelement bei der Ausübung einer Option ist die Differenz zwischen dem Wert der Aktie am Ausübungszeitpunkt und dem für die Aktie gezahlten Betrag. Beispiel: Sie haben eine Option, die Ihnen das Recht gibt, 1.000 Aktien der Aktie für 15 pro Aktie zu kaufen. Wenn Sie die gesamte Option zu einem Zeitpunkt ausüben, in dem der Wert der Aktie 40 pro Aktie beträgt, beträgt das Schnäppchenelement 25.000 (40.000 minus 15.000). Der Wert der Aktie ist ab dem Zeitpunkt der Ausübung zu bestimmen. Für börsennotierte Aktien wird der Wert in der Regel als der Durchschnitt zwischen den hohen und niedrigen gemeldeten Verkäufen für diesen Zeitpunkt bestimmt. Für privat gehaltene Unternehmen muss der Wert durch andere Mittel bestimmt werden, vielleicht unter Bezugnahme auf die jüngsten privaten Transaktionen im Unternehmensbestand oder eine Gesamtbeurteilung des Unternehmens. Schnäppchenelement als Ertrag Das Schnäppchenelement bei der Ausübung einer Option für Leistungen gilt als Entschädigungseinkommen. Im obigen Beispiel würden Sie 25.000 Einkommen melden, so als ob die Firma Ihnen einen Bargeldbonus von 25.000 bezahlt hätte. Sie dürfen diesen Betrag nicht als Kapitalgewinn behandeln. Die Höhe der Steuer youll bezahlen hängt von Ihrer Steuerklasse. Wenn der gesamte Betrag in die 30 Klammer fällt, zum Beispiel, youll zahlen 7.500 (plus jede staatliche oder lokale Einkommensteuer). Wenn Sie eine große Option ausüben, ist es wahrscheinlich, dass einige der Einkommen in eine höhere Steuerhalterung als Ihre übliche einsteigen wird. Die wichtige Sache, um vor der Zeit zu konzentrieren, wenn möglich ist, dass Sie dieses Einkommen melden müssen, und zahlen die Steuer, auch wenn Sie nicht verkaufen die Aktie. Sie havent erhielt irgendwelche Bargeld in der Tat, Sie zahlten Bargeld, um die Wahl auszuüben, aber Sie müssen immer noch mit zusätzlichen Bargeld, um die IRS zu bezahlen. Dies ist ein Grund, warum die Vorplanung für den Umgang mit Optionen wichtig ist. Einbehalt Wenn Sie ein Angestellter sind (oder waren ein Angestellter, wenn Sie die Option erhalten), ist das Unternehmen verpflichtet, zurückzuhalten, wenn Sie Ihre Option ausüben. Natürlich muss die Verrechnungspflicht in bar erfüllt sein. Die IRS nicht akzeptieren Aktien von Aktien Es gibt verschiedene Möglichkeiten, das Unternehmen kann die Einbeziehung Anforderung zu behandeln. Die häufigste ist einfach zu verlangen, dass Sie die Einbehaltungsbetrag in bar zahlen, wenn Sie die Option ausüben. Beispiel: Sie üben eine Option zum Kauf von 1.000 Aktien für 15 pro Aktie, wenn theyre im Wert von 40 pro Aktie. Die Firma verlangt, dass Sie 15.000 (den Ausübungspreis für die Aktie) plus 9.000 bezahlen, um staatliche und föderale Einbehaltsanforderungen zu decken. Der gezahlte Betrag muss die Bundes - und Landeseinkommensteuereinziehung und den Arbeitnehmeranteil der Erwerbssteuer abdecken. Der Betrag, der als Einkommensteuerabzug gezahlt wird, wird ein Kredit gegen die Steuer sein, die Sie schulden, wenn Sie das Einkommen am Ende des Jahres melden. Seien Sie vorbereitet: die Menge der Zurückhaltung erforderlich nicht unbedingt groß genug, um den vollen Betrag der Steuer zu decken. Sie können am 15. April die Steuer abgeben, auch wenn Sie sich zum Zeitpunkt der Ausübung der Option zurückbehalten haben, weil der Verrechnungsbetrag lediglich eine Schätzung der tatsächlichen Steuerpflicht ist. Nicht-Angestellte Wenn Sie einen Angestellten der Firma, die die Option gewährt hat (und werent ein Angestellter, wenn Sie die Option erhielten), Zurückbehalt gelten nicht, wenn Sie es ausüben. Das Einkommen sollte Ihnen auf Formular 1099-MISC statt Form W-2 gemeldet werden. Denken Sie daran, dass dies eine Entschädigung für Dienstleistungen ist. Im Allgemeinen unterliegt dieses Einkommen der Selbständigkeitssteuer sowie der Bundes - und Landeseinkommenssteuer. Basis und Haltezeit Es ist wichtig, den Überblick über Ihre Basis zu halten, da dies bestimmt, wie viel Gewinn oder Verlust Sie berichten, wenn Sie den Bestand verkaufen. Wenn Sie eine nicht qualifizierte Option ausüben, ist Ihre Basis gleich der Menge, die Sie für die Aktie bezahlt haben, sowie die Höhe des Einkommens, das Sie für die Ausübung der Option melden. In dem Beispiel, das wir verwendet haben, wäre Ihre Basis 40 pro Aktie. Wenn Sie die Aktie zu einem späteren Zeitpunkt für 45 pro Aktie verkaufen, wird Ihr Gewinn nur 5 pro Aktie sein, obwohl Sie nur 15 pro Aktie für die Aktie bezahlt haben. Der Gewinn wird Kapitalgewinn, nicht Kompensationseinkommen. Für bestimmte begrenzte Zwecke (insbesondere im Rahmen der Wertpapiergesetze) werden Sie so behandelt, als ob Sie die Aktie während des Zeitraums, in dem Sie die Option gehalten haben, besessen haben. Aber diese Regel gilt nicht, wenn Sie festlegen, welche Kategorie von Gewinn oder Verlust Sie haben, wenn Sie den Bestand verkaufen. Sie müssen von dem Datum an beginnen, an dem Sie die Aktie gekauft haben, indem Sie die Option ausüben, und halten Sie für mehr als ein Jahr, um langfristigen Kapitalgewinn zu erhalten. Andere Ausübungsmethoden Die obige Beschreibung geht davon aus, dass Sie Ihre nicht qualifizierte Option durch Barzahlung ausgeübt haben. Es gibt zwei andere Methoden der Ausübung von Optionen, die manchmal verwendet werden. Eines ist die so genannte bargeldlose Ausübung einer Option. Die andere beinhaltet die Verwendung von Aktien, die Sie bereits besitzen, um den Ausübungspreis unter der Option zu bezahlen. Diese Methoden und ihre steuerlichen Konsequenzen sind in den folgenden Seiten beschrieben. Sektion 83b Wahl Eine Erklärung, wann und wie Sie den Abschnitt 83b Wahl treffen. Wie unten erläutert, sind die Steuerregeln für beschränkte Bestände im Vergleich zu den Regeln für die Lagerbestände einen Vorteil und einen Nachteil. Wenn Sie den Kompromiss nicht mögen, können Sie den Abschnitt 83b wählen. Wenn du es tust, wirst du (meistens) behandelt, als hättest du den Lagerbestand erhalten. Aber du musst schnell handeln: Die Wahl muss innerhalb von 30 Tagen nach dem Erhalt der Aktie erfolgen. Brauchen Sie ein Buch Unser Bestseller-Buch Betrachten Sie Ihre Optionen bietet eine einfache Sprache Führer, um das Beste aus Aktienoptionen, Mitarbeiter Aktienkauf Pläne, beschränkte Aktienpreise und andere Formen der Eigenkapitalvergütung. Unser anderes Buch zu diesem Thema, Equity Compensation Strategies. Ist ein Referenz - und Studienführer für Fachleute, die Kunden beraten, wie sie mit Aktienoptionen umgehen können. Um das Beste aus dieser Seite herauszuholen, musst du mit der Terminologie und den Regeln für den Erhalt von Beständen und beschränkten Beständen eines Arbeitgebers vertraut sein. Wenn Sie nicht bereits mit diesen Regeln vertraut sind, sehen Sie auf den folgenden Seiten: Eingeschränkte Bestände Sie müssen kein Einkommen melden, wenn Sie von einem Arbeitgeber beschränkte Bestände erhalten. Das ist die gute Nachricht. Die schlechte Nachricht ist, dass Sie müssen Einkommen melden, wenn die Lager Westen, auch wenn Sie es nicht verkaufen zu diesem Zeitpunkt. Was schlimmer ist, das Einkommen, das Sie berichten, beinhaltet eine Erhöhung des Wertes der Aktie während der Wartezeit. Sie müssen den vollen Wert als Entschädigungseinkommen melden, nicht Kapitalgewinn. Beispiel: Im Gegenzug für Dienstleistungen erhalten Sie 4.000 Aktien der beschränkten Bestände in einem Startup-Unternehmen, wenn die Aktien im Wert von 1,25 sind. Kurz danach geht das Unternehmen in die Öffentlichkeit und ist sehr erfolgreich. Wenn die Aktien zwei Jahre später handeln, handeln sie bei 50. In diesem Szenario berichten Sie nichts, wenn Sie die Aktien erhalten, aber melden Sie 200.000 Entschädigungseinkommen (nicht Kapitalgewinn), wenn die Aktien wohnen. Sie müssen so viel wie 70.000 in Bund Einkommensteuer zahlen, auch wenn Sie havent verkauft die Aktien. Wirkung der Wahl Wenn Sie den Abschnitt 83b Wahl treffen, gilt die oben beschriebene Regel nicht. Sie zahlen Steuern, wenn Sie die Aktie erhalten, aber nicht, wenn es wagt. Youll auch Bericht Kapital Gewinn oder Verlust, wenn Sie den Bestand verkaufen. In dem obigen Beispiel würden Sie 5.000 Entschädigungseinkommen melden, wenn Sie die Wahl weit entfernt von 200.000 machen. Sie haben nichts zu berichten, wenn die Lagerwesten sind. Wenn Sie für 200.000 verkaufen, nachdem Sie die Aktie mehr als ein Jahr youll Bericht 195.000 von langfristigen Kapitalgewinn, vielleicht zahlen weniger als die Hälfte der Höhe der Einkommensteuer, die ohne die Wahl gelten würde. Durch die Freiwilligenarbeit, um die Steuer auf 5.000 in dem Jahr zu zahlen, in dem Sie die Aktie erhielten, reduzierten Sie Ihre Gesamtsteuerpflicht durch Zehntausende von Dollar. Stock, nicht Optionen: Viele Option Inhaber, sehen die positive Wirkung der Wahl haben kann, frage mich, ob sie die Wahl treffen können, wenn sie nicht qualifizierte Optionen erhalten. Leider ist die Antwort nein. Diese Regeln behandeln Sie, als ob Sie keine Eigenschaft erhalten, bis Sie die Option ausüben und Aktien zu erwerben. Jede Rose hat ihre Dornen Der Abschnitt 83b Wahl funktioniert nicht immer so gut aus. Wenn die Aktie nicht im Wert steigt, nachdem Sie die Wahl getroffen haben, haben Sie beschleunigte Steuer (bezahlt es früher) ohne irgendeinen Nutzen zu erhalten. Schlimmer noch, du könntest die Aktie nach der Wahl verfallen. In diesem Fall würden Sie jeden Betrag abziehen, den Sie tatsächlich für die Aktie bezahlt haben (vorbehaltlich der Kapitalverlustbeschränkungen), aber Sie erhalten keinen Abzug im Verhältnis zu dem Entschädigungseinkommen, den Sie berichteten, als Sie die Wahl getroffen haben. Das ist ein unglückliches Ergebnis: Die Wahl hat dich dazu veranlasst, die Einkommenssteuer zu bezahlen, die du nicht behalten hast. Wenn die Wahl sinnvoll ist Der Abschnitt 83b Wahl ist sinnvoll in den folgenden Situationen: Die Höhe des Einkommens youll Bericht, wenn Sie die Wahl machen ist klein und das potenzielle Wachstum im Wert der Aktie ist großartig. Sie erwarten ein angemessenes Wachstum im Wert der Aktie und die Wahrscheinlichkeit eines Verfalls ist sehr gering. Umgekehrt sollten Sie den Abschnitt 83b Wahl vermeiden, wo ein Verfall scheint wahrscheinlich, oder wo youll zahlen eine Menge Steuern zum Zeitpunkt der Wahl mit nur bescheidenen Aussichten für das Wachstum in den Wert der Aktie. Verpassen Sie nicht diese Chance: Manchmal zahlt ein Mitarbeiter den vollen Wert für Aktien in der Firma, muss aber ein Risiko des Verfalls annehmen. Die Art und Weise, wie dies in der Regel funktioniert, ist der Mitarbeiter verpflichtet, die Aktie zurück für den Betrag zu verkaufen, den er bezahlt hat, um ihn zu kaufen, wenn er innerhalb eines bestimmten Zeitraums aufhört. Dies ist ein Verfallrisiko, obwohl der Mitarbeiter seine ursprüngliche Investition nicht verliert, weil er einen Teil des Wertes seines Bestandes verlieren kann, wenn die Beschäftigung vor einem bestimmten Zeitpunkt endet. Infolgedessen wird der Arbeitnehmer das Einkommen anerkennen, wenn die Bestände wohnen. Sie können dieses Ergebnis vermeiden, indem Sie den Abschnitt 83b Wahl. Und es ist frei. Die Wahl kostet nichts, weil die Höhe der Einkommen, die Sie melden, ist der Wert der Aktie abzüglich der Menge, die Sie bezahlt haben, und das ist null. Das Versagen, diese freie Wahl zu machen, kann ein kostspieliger Fehler sein. Vorbereitung der Wahl Theres keine spezielle Form, um bei der Wahl zu verwenden. Sie legen einfach die entsprechenden Informationen auf ein Stück Papier und senden Kopien an die richtigen Leute. Obwohl es keine erforderliche Form gibt, ist es wahrscheinlich sinnvoll, dem Format der von der IRS veröffentlichten Stichprobenwahl zu folgen. Einreichung der Wahl Der entscheidende Punkt über die Einreichung der Wahl wurde bereits erwähnt: Es muss innerhalb von 30 Tagen nach dem Erhalt der Immobilie gemacht werden. Wenn du nicht in dieser Zeit wirst, hast du kein Glück. Heres, was Sie tun müssen: Innerhalb von 30 Tagen nach dem Erhalt der Aktie, senden Sie die Wahl in die IRS-Büro, wo Sie Ihre Rückkehr Datei. (Sie können die Adresse von dieser Seite auf der IRS-Website erhalten.) Wir empfehlen Ihnen, diese Wahl per E-Mail zu senden und eine gestempelte Quittung mit einem lesbaren Datum zu erhalten. Geben Sie eine Kopie der Wahl an Ihren Arbeitgeber (das Unternehmen, das die Aktie gewährt hat) In der ungewöhnlichen Situation, wo Sie Ihren Arbeitgeber überweisen die Aktie an jemand anderes als Sie selbst, müssen Sie eine Kopie an diese Person als auch. Änderung der Regeln: Die Steuerpflichtigen waren zuvor verpflichtet, eine Kopie der Wahl an ihre Einkommensteuererklärungen anzuhängen. Für Transfers am oder nach dem 1. Januar 2015 ist das nicht mehr nötig. Das ist kein gepflegtes Geheimnis. Ein toller Startup mit einem Dutzend oder so Menschen werden in der Regel zahlen ihre Mitarbeiter etwa ein Drittel weniger als ein großes Unternehmen. Einige werden argumentieren, dass that8217s wegen des Wertes der Gerechtigkeit, die Startups Ihnen geben. Ich behaupte, dass der Preis, etwas zu tun, was mehr Spaß macht, aber von unbewiesenem ökonomischem Wert. Aber egal, warum you8217re es tun, da8217s keine Frage, dass Startups Sie mit Besitz in der Firma, in der Regel in Form von Aktienoptionen ply. Sie werden argumentieren, dass it8217s enormen Wert in diesen Aktien, mehr als you8217ll bekommen von einer großen Firma, aber sie neigen dazu, alle nervös aussehende, wenn Sie sie fragen, wie viel Wert. Jetzt da8217s kein Zweifel, dass 1000 Optionen auf Lager in einem Startup mit 1mm Aktien im Umlauf (0.1) hat viel mehr upside als 1000 Optionen auf Lager in Google (0.000003). Das hebt natürlich die einfache frage an: was lohnt es sich, ihnen ein paar werkzeuge zu geben, die du benutzen kannst. Noch wichtiger ist, dass ich Ihnen eine Checkliste von Schlüsselfragen geben soll, um Ihre potenziellen neuen Arbeitgeber zu pummeln, mit denen gleichzeitig Sie in eine Position von viel größerem Wissen gebracht werden und sie denken, dass Sie einen schlechten Verhandlungsführer haben. Beachten Sie, dass viele Leute es vorziehen würden, dass Sie dieses Zeug nicht kennen. Bei den meisten Startups ist das Equity8217s viel mehr wert, als man sich vorstellen kann (wie man unten sieht). Einer meiner Lieblings-Blogger, Mark Suster, argumentiert, dass Sie nur davon ausgehen, dass das Eigenkapital wertlos ist und angenehm überrascht sein, wenn Sie anders finden. Dies ist einer der Gründe, die ich bewundere Mark 8211 he8217s so gut auf Kandidaten zu schließen, dass, bevor er es tut, nimmt er freiwillige Herausforderungen. It8217s wie he8217s arbeiten an einer xbox leistung. Ich möchte, dass meine potenziellen Neuvermählten genau wissen, was sie bekommen, und zwar weder hoch noch niedrig. Ich möchte, dass sie mit einer Nummer, die zu groß ist, irregeführt werden, oder dort die Hölle zu bezahlen, wenn sie erkennen, dass sie schon gekommen sind. Und ich möchte nicht sacken, weil das Schließen einer Miete hart genug ist, ohne den Leuten zu sagen, dass sie die Gerechtigkeit nach oben ignorieren. Also das, was ich hier erzähle, wie du weißt, wie du weißt, ob du ein gutes Geschäft von einem Startup bekommst. Und mein geheimer Hintergedanke ist das: Ich gebe meinen Mitarbeitern in der Regel viel Eigenkapital. Das bedeutet, dass, wenn sie die Verbraucher informiert haben, meine Firmen8217 bietet ehrfürchtig im Vergleich zu irgendetwas anderem, was sie sehen. Let8217s beginnen mit den Grundlagen, die völlig irreführend sind. Dann kommst du zu den wichtigen Sachen. Der Wert eines Whacks von Equity ist das: Ganz einfach, es8217s Ihre prozentuale Besitz mal die company8217s Wert. Scheint einfach genug, aber es ist völlig falsch. Es ist ein kleiner Grund, warum und ein großer Grund. Der kleine Grund ist, dass die obige Gleichung den Wert der Aktien beschreibt. Sie erhalten wahrscheinlich Optionen. Eine Option ist weniger wert als eine Aktie. Wie viel weniger ist unermesslich schwierig, genau zu modellieren. It8217s über die gleiche vor Ihrer ersten Finanzierungsrunde, aber es kann ein sinnvoller Unterschied sein, wenn Ihr Unternehmen hat ein paar nachfolgende Runden des Kapitals genommen. Der große Grund dafür ist, dass Investoren, die gerne reden, aber hier ist es: die Existenz von Vorzug, 8220Investor8221 Aktien deutlich verteilt regelmäßige, Stammaktien. Dies ist eine Art von Rant: it8217s Grundlagenökonomie. Sie sehen, Investoren in der Regel nehmen Rechte, wenn sie investieren, dass sie 8220in front8221 von regulären Investoren. Wenn sie eine Million Dollar investieren und das Unternehmen für eine Million Dollar verkauft, bekommen sie ihr Geld zurück und jeder andere bekommt nichts. Es hat eine Vorliebe genannt, und Brad hat es viel besser erklärt als ich kann. Es hat eine kolossale Auswirkung auf die erwarteten Renditen. Sie haben auch oft etwas namens Teilnahme, was bedeutet, dass, nachdem sie ihr Geld zurück bekommen, sie weiterhin Rückkehr zu bekommen, als ob sie hadn8217t. Und dann haben sie eine Reihe von Begriffen namens 8220Schutzbestimmungen8221, die (mehr Bradness) explizit erlauben, dass sie Aktionen blockieren, die im besten Interesse der Gesell - schaftsmitglieder sind, als Ganzes und von einer Mehrheit der Aktionäre unterstützt. Zurück, wenn die IRS solche Dinge erlaubt. Die Faustregel war, dass Stammaktien ein Zehntel so viel wie Vorzugsaktien wert war. Und der 8220Wert von company8221 Nummer, oben, ist eine bevorzugte Bestandsnummer. Yikes So dass8217s die schlechte Nachricht: Optionen auf Stammaktien in einem Venture-finanzierten Unternehmen haben einen ziemlich beschissenen Buchwert. Wenn Sie dachten, dass die Firma wert war, was die IRS tut, würden Sie wahrscheinlich nur Mark8217s Rat nehmen und das Eigenkapital ignorieren. Aber es gibt andere Möglichkeiten, es zu betrachten. Ein weiterer, recht vernünftiger Weg, um den Wert der Optionen (oder zumindest ihren Wert für Sie) zu betrachten, ist zu sehen, was Sie vorhersagen, dass sie sich lohnen. Die meisten Startups, die versuchen, den Wert Ihrer Optionen zu verkaufen, tun dies in einer optimistischen (einige könnte sagen, 8220false8221) Weg. I8217ve gehört die Phrase 8220Unsere Firma nur wouldn8217t akzeptieren ein Angebot von weniger als 500.000.0008221 von Personalvermittlern gesprochen. Aber da ist auch ein richtiger Weg und ein falscher Weg. Die grundlegende Mathematik für diese ist: das heißt, Sie nehmen Ihre Aktien, teilen sich durch die gesamten Aktien, und multiplizieren, was Sie denken, it8217ll verkaufen für. Natürlich ist nichts so einfach. Sie müssen: die Möglichkeit, dass das Unternehmen scheitern kann Verdächtnis aus nachfolgenden Finanzierungsrunden zu ziehen Subtrahieren Sie jede Präferenz Konto für jede Teilnahme Subtrahieren Sie Bonus-Ersatz-Carveout-Pakete und eine Reihe von anderen Tricks, die Investoren (und Management) verwenden können, um die Rückkehr Kurve zu manipulieren. Das wird unglaublich kompliziert, denn Schlüsselfaktoren sind Dinge wie, wie gut ein Verhandlungsführer Ihr CEO ist. Um zu versuchen, all dies zu erfassen, habe ich eine Reihe von Heuristiken (Definition: 8220statements Menschen streiten über8221), die Sie verwenden können, um eine grobe Schätzung zu machen. Glaubst du an die Firma Wirklich, glaube wirklich, dass es8217s werden, um ehrfürchtig zu sein Fühlen Sie sich in Ihren Eingeweiden, dass it8217s etwas zu sehen ist, das erstaunlich ist 90 der neuen Firmen scheitern, also, wenn Sie don8217t, dann sollten Sie annehmen, dass Ihr Vorrat wertlos ist und stoppen Sie hier. Außerdem solltest du woanders arbeiten, weil life8217s zu kurz ist. Fragen Sie die Firma: 8220Was ist Ihre erwartete Exit-Bereich, und welche Vergleiche haben Sie verwendet, um dort zu bekommen8221 (auf Englisch: wie viel werden Sie verkaufen, und wer verwenden Sie als Grundlage für den Vergleich). Wenn Sie damit einverstanden sind, dass diese Firma wie die Vergleichsarten aussieht, dann nehmen Sie die niedrige Zahl und teilen sie sie mit 2. Wenn sie sagen, dass es8217s zu IPO gehen, teilen Sie stattdessen 10. Dies ist X. Fragen Sie, wie viele Runden aufgewachsen sind und wie viel mehr sie erwarten, zu erhöhen, bevor sie beenden. Fügen Sie sie zusammen, dann verdoppeln Sie sie, um Y zu bekommen. Fragen Sie, ob there8217s eine Präferenz, und wenn ja, was mehrfache. Fragen Sie, ob there8217s Teilnahme, und wenn ja, ist es begrenzt. Würfel die Vorliebe (wie in, 2 x 2 x 2). That8217s Z. Wenn there8217s eine mit einer Kappe versehene Teilnahme ist, füge 1 zu Z hinzu. Wenn it8217s uncapped, add 2. Ask who8217s auf dem Brett. Wenn eine Mehrheit der Vorstandsmitglieder Angestellte sind, tut nichts. Wenn es eine 5050-Balance zwischen Gründern und Investoren ist, füge 1 zu Z hinzu. Wenn it8217s zu den Investoren hin geneigt ist, füge 2 zu Z hinzu. Jetzt für das große Finale: Und das8217s was sie wert sind. Hier8217s ein Beispiel: You8217re wird angeboten 0,1 von einer großen Firma, die sie8217ll Ausfahrt für 250-500mm denkt. Sie haben 5mm angehoben und erwarten, 10mm mehr zu heben. Begriffe sind 1x Präferenz, begrenzte Teilnahme. Der Vorstand ist gleichmäßig zwischen Gründer und Investoren aufgeteilt. Sie sollten Ihre Aktien im Wert von 0,1 35mm 35k betrachten. Ich liebe Startups. Ich liebe es, wenn Leute von Startups reich werden. Ich möchte, dass du dich anfängst, und ich möchte, dass du dich mit Reichtum über deine wildesten Träume hinausdringst. Ich möchte, dass du diese Mathematik aus dem Wasser sprengt. It8217s alle guesstimates anyway8230 aber it8217s besser als fencing linkshändig (Vielleicht möchten Sie abonnieren oder folgen Sie mir auf Twitter, so dass Sie don8217t miss neue Artikel) danke für freundliche Worte. Die eine Sache zu beachten: Orte, an denen Menschen über Möglichkeiten, Kulturen zu schaffen, wo jeder ist immer über Optionen reden, die Berechnung der Wert der Optionen und enttäuscht, wenn das Unternehmen schlägt eine Beule in der Straße und alle murren, weil ihre Option Wert könnte sich geändert haben. Ich sah das durch den ersten Dot-Com-Boom-Amp-Büste. Ich bevorzuge Menschen, die aus anderen Gründen 8220in it8221 sind. Und hoffentlich haben sie einen Zahltag eines Tages auf die Optionen sowieso. Als sie ein Management-Team brachten, um IGN aus Imagine Media zu drehen, sprach das neue Team ständig darüber, wie viel Geld jeder machen würde. Der gemeinsame Refrain (hinter verschlossenen Türen, natürlich) war 8220No, Ruck. Du wirst eine Menge Geld verdienen. Sie haben alle die Equity.8221 Ich berate alle meine potenziellen Mieten, dass, wenn sie einen Haufen Geld in Start-up-Lager machen wollen, müssen sie beginnen ihre eigenen Unternehmen, weil die Chancen sind, auch meine Aktie wird wertlos sein. Der Fokus sollte darauf abzielen, etwas Großartiges zu machen, so dass sie mehr Möglichkeiten haben, ihre eigene Firma zu starten, wenn Inspiration schlägt. Danke für diesen Beitrag. Ich wünschte, ich hatte es gelesen, bevor ich mich wirklich dem Start angeschlossen habe, wo ich wie Esel arbeiten muss. Nur Hoffnung war Aktienoptionen, aber der tatsächliche Wert sieht nicht so lukrativ aus. (Als interessanter Punkt der Daten sprach ich mit jemandem von SVB Analytics neulich und sie erwähnen, dass auf der Grundlage ihrer Forschung 65 von allen VC-gesicherten Unternehmen keinen Wert an die Stammaktien zurückgeben. Der kleine Grund ist, dass die oben genannten Gleichung beschreibt den Wert der Aktien. Sie erhalten wahrscheinlich Optionen. Eine Option ist weniger wert als ein Anteil.8221 Dies ist irreführend, weil eine Option ist nicht weniger wert als eine Aktie (Eigentlich ist eine Option in der Regel mehr wert als eine Aktie Weil es sowohl einen intrinsischen Wert als auch einen Zeitwert hat.) Es liegt daran, dass die Anteilsklasse, auf die sich Ihre Option (Stammaktie, gewöhnlich) bezieht, weniger wert ist als die Anteilsklasse, die Anleger erhalten (Vorzugsaktie, mit all diesen zusätzlichen Rechte, die ihren Wert beeinträchtigen), das klingt wie eine dysfunktionale Situation, ich habe es niemals zum ersten Mal gesehen, danke, aber ich glaube nicht, dass die Transparenz vor der Kompensation unbedingt eine solche Situation schafft. Ich denke, das kommt davon, wie Sie das Unternehmen und das Team führen, nachdem sie akzeptiert haben. Und ich kann mir nur vorstellen, wie schwer es war, das während des Schlimmsten der Blase zu bewältigen. Was bedeutet 8220mm8221 bedeuten Millimeter, ich verstehe es nicht. Ich sehe auch Dinge wie 822035mm8221 8211 meinst du 822035 M8221 das heißt, 35 Million Dollar Nur versuchen zu verstehen, I8217ve nicht gesehen, die Nomenklatur Sie verwenden, noch habe ich es in einem Wörterbuch gesehen. Gute Einblicke und Ratschläge, wie man über Aktienoptionen in einem Privatunternehmen nachdenkt. Es gibt ein paar zusätzliche Gedanken zu berücksichtigen: 1. Wahrscheinlichkeit von IPO im Vergleich zu Unternehmen erhalten erworben. Sie werden in einem Börsengang viel besser machen. Für viele Mitarbeiter, mit Ausnahme von Gründern und Führungskräften, ist der Betrag, den sie aus einer Akquisition erhalten, oft gleich einem guten Bonus. Bei myStockOptions haben wir viele Geschichten über die Jahre gehört und ich würde sagen, das ist eine gemeinsame Bemerkung. 2. Wissen Sie, welche Art von Optionen Sie bekommen: Incentive Stock Options (ISOs) oder nicht qualifizierte Aktienoptionen (NQSO) und ob Sie sie sofort im Austausch für Aktien ausüben können, die dann ausgeübt werden müssen. Die steuerliche Behandlung ist anders, besonders wenn Sie planen, die Optionen auszuüben, während das Unternehmen privat ist und bevor Sie denken, dass es gekauft wird. Sie können keine Aktien verkaufen, um Steuern zu decken. 3. Überprüfen Sie, ob es einen Handelsmarkt in der Aktie auf Websites wie SecondMarket und SharesPost gibt. Das ist nur für große private Unternehmen. 4. Für kleine private Unternehmen, fragen, ob es ein Subchapter-S Corporation ist. Wenn es so ist, bedeutet das, dass die Gewinne und Verluste den Aktionären durchlaufen werden. Wenn rentabel, herauszufinden, ob sie Gewinne zumindest für die Steuern im Besitz verteilen. Ich schlage auch vor, Sie schauen auf myStockOptions im Pre-IPO Abschnitt (bit. lygbt3A6) an den verschiedenen Artikeln und FAQ für zusätzliche Einblicke, besonders auf Steuerthemen. Am Ende des Tages hat es alles über Leidenschaft: Wie viel liebst du das Produkt und das Team. Das ist sehr wichtig. Die Optionen sind wichtig, aber wenn du kannst, denke ich, dass es sinnvoll ist, an sie ein bisschen wie das Geld zu denken, das du nach Vegas nimmst: schreib es am Anfang, und wenn du etwas machst, dann süße Gravy. Das geht natürlich davon aus, dass du mehr im Lernmodus bist als der Verdienstmodus. Eine zusätzliche Frage, die es lohnt, eine Antwort zu bekommen, bei der Bewertung von Startoptionen: Im Falle eines Exits gibt es irgendeine Beschleunigung Wenn ja, wie viel Beschleunigung Dies ist kein gepflegtes Geheimnis. Ein toller Startup mit einem Dutzend oder so Menschen werden in der Regel zahlen ihre Mitarbeiter etwa ein Drittel weniger als ein großes Unternehmen. Einige werden argumentieren, dass das wegen des Wertes des Eigenkapitals, das Startups Ihnen gibt. Ich behaupte, dass das der Preis ist, etwas zu tun, das mehr Spaß macht, aber von unbewiesenem ökonomischem Wert. Die Sache zu denken: Orte genau, wo Einzelpersonen Besessen über Entscheidungen produzieren Ethnien genau dort, wo jeder ist definitiv auf Entscheidungen beziehen, die Bestimmung der Würdigkeit mit Entscheidungen verbunden sowie lassen Sie sich einmal die Organisation Streiks das Bündel innerhalb der Straße sowie alle grummelt einfach Weil ihre eigene Wahl wert hat sich verwandelt haben. Das Phylum von Organismen, die am engsten mit der Evolution von Landpflanzen verbunden sind, ist das (mc) Was ist, wenn mein Unternehmen in den nächsten 6-12 Monaten IPO gehen wird. Was soll ich durch den großen Artikel BTW teilen. Vielen Dank für das Schreiben it There8217s eine Reihe von möglichen guten Ergebnisse. Sie haben nur einen von ihnen ausgeschlossen. Das heißt, du sagst, du sollst Poker spielen und klappe etwas weniger als ein Straight Flush. (Es gibt einige Probleme mit diesem Vergleich, aber das ist der Kern der Argumentation). Aber wenn die Firma behauptet, sie sind zu IPO, dann sind sie nicht die Art von Firma, die ich beschreibe, wenn ich mich auf eine 8220startup8221 beziehe und du solltest das meiste ignorieren, was dieser Artikel sagt. Aber du solltest auch wissen, dass mindestens die Hälfte (nach meiner Einschätzung) der Unternehmen, die stark darauf hinweisen, dass sie in den nächsten 6-12 Monaten zu ihren Mitarbeitern, Potenzial oder auf andere Weise zu IPO gehen werden. IPO-Pläne fallen durch die ganze Zeit. Und was8217s mehr, wenn die company8217s zu IPO, Pre-IPO-Aktien haben eine viel kleinere Bump. So you8217re Wetten auf die company8217s langfristigen Erfolg auf der Börse, die eine ganzheitliche Sache ganz ist. Ich habe angefangen, an einer Bargeldbasis zu arbeiten (80cash 20 Vorrat), basierend auf dem, was ein normales Gehalt an meiner Position gewesen wäre (sagen wir 100K). Die Arbeitgeber berechneten die 20 Komponente zum Wert des letzten runden Aktienkurses (4Share). Dieser Wert ist für Vorzugsaktien, während das, was ich bekomme, Aktienoptionen, die zu gemeinsamen konvertieren. Erst jetzt erkenne ich, dass bei der aktuellen Unternehmensbewertung, basierend auf der Liquidationspräferenz usw., die Stammaktie den 15. der Vorzugsaktien wert ist. Also anstatt 20K Wert zu bekommen, scheine ich immer auf Lager in gemeinsamen Optionen, die es wert ist 4K Wurde ich beraubt bin Ich vermisse etwas hier Wenn ich die 20K in bar genommen und investiert, dass in der Firma würde ich bevorzugt werden Aktien, die genau das wert sein würden, was ich für jede Aktie bezahlt habe (ich spreche nicht einmal über die damit verbundenen Optionsscheine) Ist das üblich und ein regelmäßiges Auftreten bei Startups und der Weg der Dinge bei jedem Start Ich fühle mich wütend und fühle das isn8217t fair. Ich wünsche mehr Informationen, bevor ich in jemanden stürze. Ich bin nicht beraubt, weil du für weniger als durchschnittliches Gehalt arbeitest. Die Hälfte der Welt, weißt du. Sie könnten dich irreführen, aber das hängt ganz davon ab, was sie dir gesagt haben. Startups zahlen nur im Durchschnitt weniger als BigCos, auch nach (vor allem nach) Bilanzierung von Eigenkapital. Wie Scott sagte 8220thousand Tausend8221 übersetzt auf Französisch: 8220mille mille8221 nicht sicher, warum das wäre eine Abkürzung in Englisch aber. Großartige Zusammenfassung Für diejenigen, die daran interessiert sind, weiter in die Eigenkapitalvergütung zu investieren und nur besser über die Währung (Eigenkapital) zu erziehen, in der Sie sich bezahlt machen, können Sie die Ressourcen unter Equity Compensation hier auschecken: equityzenknowledge-center Bei EquityZen haben wir (leider ) Sehen Sie viele Mitarbeiter entdecken nur zu spät sie8217ve verkauft wurde der Traum, der didn8217t messen bis zur Realität. Diese Fragen sind kompliziert, aber es gibt viele Ausbildungsmaterialien da draußen und wir versuchen ständig, die Aktionäre über ihre Rechte zu erziehen (oder in einigen Fällen fehlen). Haftungsausschluss: I8217m mit EquityZen verbunden. Wir sind auf der Suche nach talentierten Leuten, die sich unserem Kernteam anschließen. Wenn Sie daran interessiert sind, anspruchsvolle Probleme in FinTech zu lösen und sind offen für den Umzug in das Herz von New York City, schauen Sie bitte unsere Karriere Seite: equityzencareers M ist die römische Ziffer für tausend, so dass8217s meine Vermutung, warum it8217s hier verwendet.
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